Teoria a fost dezvoltata de Leonardo Pisano un cunoscut matematician italian nascut aproximativ in anul 1170, iar numele sub care a fost cunoscut, cel de Fibonacci este derivat de la numele tatalui sau Bonacci ( filius Bonacci ). In cartea sa “Liber Abaci”, Fibonacci a prezentat o serie de numere simple cu ajutorul carora se obtin diferite secvente de raporturi care se gasesc in multe lucruri din lumea care ne inconjoara.

Secventa de numere care genereaza raporturi importante, inclusiv pentru Forex, porneste de la cifra zero si este de forma: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, etc.

Fiecare numar din sir este suma precedentelor doua numere: 0+1 = 1; 1+2= 3; 2+3= 5; 3+5= 8; 5+8= 13, etc.
Aceste numere ca atare nu sunt importante, mai important este raportul dintre ele, raport cunsocut sub denumirea de serii Fibonacci.
Daca se face raportul dintre oricare numar si numarul urmator lui se va obtine valoarea 0.618 ( de exmplu 5/8=0.618; 21/34=0.618 ).
Daca se face raportul dintre doua numere alternative se va obtine valoarea 0.382 ( de exemplu 2/5=0.382; 13/34=0.382 ).

Dupa ce au fost facute mai multe calcule s-a observat ca secventa urmeaza o anumita proportie fixa: atunci cand un numar anume a fost impartit cu numarul mai mare care urmeaza dupa el valoarea obtinuta a fost 0.618, iar pe de alta parte daca numarul a fost impartit la numarul din fata sa din secventa, raportul obtinut a fost 1.618. Aceste doua valori au fost numite Golden Ratio ( proportia de aur ).
In timp, s-a observat ca folosirea numerelor Fibonacci si a Golden ratio in analiza tehnica, nu face altceva decat sa reflecte natura si comportamentul uman, intrucat aceste ratii isi gasesc aplicatii in arhitectura, ( Acropole, Parthenon, etc ), stiinte ( molecula AND ), muzica si natura ( dispunerea conurilor de brad sau a semintelor de floarea soarelui, petalele unor flori ).

Fibonacci sequence in nature

Aceste numere Fibonacci au semnificatie in tranzactionarea valutelor pe piata Forex: ele ajuta la trasarea pe grafic a unor curbe, dreptungiuri si triunghiuri prin care se face o prognoza a oscilatiilor de pe piata valutara. Cu toate ca prognoza nu poate fi considerata impecabila si orientate direct la tinta, ea ajunge la un grad de apropiere foarte mare pentru anumite niveluri Fibonacci considerate a fi elementare.
Proportiile Fibonacci sunt aplicate pe grafic si formeaza asa numitele Fibonacci Retracement Levels ( nivelurile de intoarcere Fibonacci) care reprezinta niveluri de suport si rezistenta: 0.236; 0.382; 0.500; 0.618, 0.764. Dintre aceastea cele mai importante sunt: 0.382; 0.500 si 0.618, sau se foloseste exprimarea lor in procente.
Exista proportii care sunt utilizate in Forex ca tinta pentru luarea profitului ( taking profit, TP ), numite Fibonacci Extension Levels: 0.382, 0.500, 0.618, 1.000, 1.382, 1.500, 1.618, iar cele mai importante dintre ele sunt 0.618; 1.000 si 1.618, sau se foloseste exprimarea lor in procente.

Aceste proportii nu trebuie calculate, deoarece platforma de tranzactionare le are incluse, dar este totusi bine sa se stie algoritmii care stau la baza unui indicator. Metoda Fibonacci este utilizata pe graficul de tranzactionare zilnica, saptamanal sau lunar.
Exista patru tipuri importante legate de utilizarea proportiilor Fibonacci: arcs ( arce ), fans ( ventilatoare ), retracements ( retrageri ) si time zones ( zonele de timp ).
Pentru a putea folosi nivelurile Fibonacci pe grafic trebuie mai intai identificate punctele cu amplitudine maxima ( Swing high ) si cele cu amplitudine minima ( Swing low ). Swing high este lumanarea care are cel putin doua lumanari cu maximul mai mic decat, ea atat in dreapta cat si in stanga ei. Swing low este lumanarea care are cel putin doua lumanari cu minimul mai mare decat ea, atat in dreapta cat si in stanga.

Fibonacci Retracement

Aceste niveluri sunt afisate prin trasarea unor linii care unesc pretul maxim si cel minin ( swing high si swing low ). O serie de linii orizontale sunt trasate pentru a intersecta linia de trend la nivelurile Fibonacci 0.0%, 38.2%, 61,8%, 50%, 100%.
Cand apare o miscare semnificativa a pretului in sus sau in jos, deseori pretul se intoarce o portiune importanta din miscarea initiala, iar nivelurile de suport si rezistenta sunt adesea la nivelul sau in apropierea nivelelor de retragere Fibonacci. Cele mai folosite niveluri de retragere in analiza sunt 61.8%, 38.2% si 50%; cand pretul incepe sa se inverseze cele trei niveluri sunt calculate prin trasarea unei linii orizontale de la pretul minim la cel maxim.
Trasarea pe grafic se face in functie de trend: pe un trend de crestere se traseaza o linie din punctul A ( care reprezinta minimul cel mai apropiat ) si punctul B ( care este maximul de pret ), iar pe un trend de scadere se traseaza o linie de la punctul A ( maximul ce ma apropiat ) la punctul B ( pretul minim ):
Fibonacci retracement trasare
Fibonacci retracement

Dupa plasarea liniilor pe grafic e important sa observam nivelurile Fibonacci din trecut pentru perioada luata in calcul, unde au confirmat niveluri de suport si rezistenta, iar retragerea a fost valida. Utilizarea nivelurilor Fibonacci cu succes este in stransa legatura cu interpretarea corecta a miscarii pretului din perioada anterioara si atunci cand retragerea a fost observata, intrarea si iesirea din tranzactie poate fi estimata pe baza datelor istorice consemnate.

Metoda utilizarii Fibonacci Retracement, poate fi aplicata cu succes dar necesita mult studiu si observatie; de multe ori nivelurile de suport si rezistenta reprezentate de nivelurile Fibonacci nu apar in orice moment, astfel ca dupa retragerea de 38.2% pretul poate sa mearga mai departe in acea directie fara a se opri sau intoarce si probabil ajunge la 61.8%. Insa este foarte clar, ca la un anumit punct Fibonacci apare o retragere si prin folosirea acestei metode combinata cu alte instrumente ale analizei tehnice care sa confirme ceea ce Fibonacci a identificat, metoda poate aduce succes.

Cele mai importante niveluri de retragere sunt:

  • 23.8%: daca in piata este un trend puternic, de obicei pretul ricoseaza rapid in zona acestei proportii.
  • 38.2%: este prima linie de aparare a trendului actual, iar daca pretul sparge acest nivel este semn ca trendul incepe sa slabeasca in forta.
  • 50%: este considerat un punct neutru pentru orice retragere, dar poate fi si un punct de critic de basculare.
  • 61.8%: retragerea pana la cest nivel este considerata o spargere in jos a trendului.

Primele trei niveluri sunt considerate puncte de intrare in tranzactie, iar plasarea stop loss se fixeaza sub ultimul swing low pe un trend de crestere si peste swing high pe un trend de coborare.

Fibonacci Extension

Aceste niveluri sunt folosite in tranzactionare pentru stabilirea limitelor de luare a profitului si a punctelor de iesire, utilizand pentru trasarea pe graphic, trei puncte: swing high, swing low si punctul in care pretul se inverseaza dupa retragere. Dupa intrarea intr-o pozitie pe baza Fibonacci Retracement, urmeaza adoua etapa in care trebuie setata pozitia de iesire din tranzactie si TP.

TP se face utilizand optiunea exsitenta pe platforma de tranzactionare care va afisa automat extensiile Fibonacii, dupa ce am trasat liniile prin cele trei puncte enumerate mai sus. Vor aparea trei niveluri de extensie: 61.8% ( 0.681 ), 100% ( 1.000 ) si 161.8% ( 1.618 ). Cea mai mare parte a investitorilor prefera sa stabileasca acest punct la 0.681 pentru a fi siguri de profit, iar daca piata este in cpontinuare activa acest nivel se poate modifica pe masura ce pretul merge in directia dorita ajungand la nivelul 1.000 sau chiar la 1.618.

Fibonacci extension

Fibonacci Arcs ( Arcurile Fibonacci )

Pentru a construi aceste arcuri trebuie mai intai gasita pozitia a doua puncte opuse: un pret maxin si un pret minim care se conecteaza prin trasarea unei linii de trend. Din instrumentele platformei de tranzactionare se alege optiunea Insert Fibonacci Arcs si se traseaza pe grafic cele trei arcuri: 38.2%, 50%, 61.8%. Aceste arcuri anticipeaza nivelurile de suport si rezistenta cand preturile se apropie de ele. Daca se asociaza cu Fibonacci Fans se cauta punctele de suport sau rezistenta in zona in care ele se intretaie.

Fibonacci Fans ( Ventilatoarele Fibonacci )

Fibonacci Fans sunt formate din linii diagonale. Dupa ce a fost identificat un maxim si un minim pe grafic se foloseste din instrumentele de pe platforma Insert Fibonacci Fans care traseaza o linie invizibila ce trece prin punctul cel mai din dreapta. Apoi aceasta linie invizibila va fi impartita automat din program in 38.2%, 50% si 61.8%, iar liniile vor fi afisate incepand de la stanga si trecand prin cele trei valori. La fel acestea sunt linii de suport si rezistenta.

Fibonacci Time Zones ( Zonele de Timp Fibonacci )

Aceste zone sunt linii verticale formate prin divizarea graficului in segmente impartite de linii verticale distantate in afara prin crestere, in conformitate cu secventa Fibonacci ( 1,1,2,3,5,8,13, etc ). Liniile formate indica zone in care sunt asteptate miscari mari ale pretului.